TÜRK BANKACILIK SEKTÖRÜNDE ULUSLARARASI FONLAMA KAYNAĞI OLARAK SENDİKASYON KREDİLERİ: YAPISI, SÜRECİ, BELİRLEYİCİLERİ

Abstract

Türk Bankacılık sektörünün en önemli fonlama kaynağı mevduatlardır. Ancak,mevduatın ortalama vadesinin düşük olması, özellikle uzun vadeli kredi taleplerininkarşılanması amacıyla bankaları uluslararası piyasalardan fon arayışınayöneltmektedir. Bankalar uluslararası piyasalardan tahvil ihracı, ikili kredi,seküritizasyon kredileri vb farklı şekillerde fon sağlamakla birlikte, en önemli finansmankaynağı sendikasyon kredileridir. Sendikasyon kredileri 2000’li yıllardan sonra TürkBankacılık sisteminde kaynak vadesinin uzatılması, fonlama maliyetinin düşürülmesive vade riskinin yönetimi amacıyla başvurulan önemli bir uluslararası finansmankaynağıdır. Bankalar yurtiçi kaynaklarının yanı sıra uluslararası piyasalardansendikasyon kredisi yoluyla uzun vadeli ve düşük maliyetli kaynak sağlayarakyurtiçinde genellikle de büyük ölçekli kredilerin finansmanını kolaylaştırmakta,bazen de özkaynaklarının güçlendirilmesi amacıyla sermaye benzeri kredi olarakkullanmaktadırlar. Sendikasyon kredisi, bir bankaya bir grup banka veya finansalkurum tarafından kredi riskini paylaşma amacıyla konsorsiyum oluşturularak, ortakbelgeler ve aynı şartlarla sabit veya değişken faizli olarak kullandırılan, borç verenlerile kredi talep eden banka arasında iletişimin ve nakit akışlarının bir lider bankatarafından sağlandığı uzun vadeli ve yüksek tutarlı bir kredi türüdür. Bu çalışmadabankaların uluslararası fonlama kaynağı olan sendikasyon kredilerinin tanımıözellikleri ve gelişimi hakkında bilgi verilmiş, sendikasyon kredisi işleminin tarafları,süreci, yönetimi sistematik olarak açıklanmış ayrıca Türk Bankacılık sektörünün2003: Q1-2021: Q1 dönemini kapsayan veri seti esas alınarak ARDL Sınır testiyaklaşımı kullanılarak, bankacılık sektörünün geleneksel kredi yerine sendikasyonkredisi kullanma isteğini belirleyen faktörler incelenmiştir. Aslında, bankalarınsendikasyon kredisi talebini etkileyen faktörler ile fonlama sağlayan konsorsiyumüyesi bankaların sendikasyon kredisi kullandıracakları bankada aradıkları faktörler temel olarak aynıdır. Yalnızca üstlendikleri riskler ve amaç farklıdır. Yapılan amprikçalışma sonucunda; sendikasyon kredileri ile sermaye yeterlilik rasyosu, toplamkredi ve alacakların toplam varlıklara oranı ve faiz oranları arasında negatif yönlü,özkaynak kârlılığı, kredi mevduat oranı ve döviz kuru arasında pozitif yönlü bir ilişkiolduğu görülmüş, sendikasyon kredileri ile riskli likit varlıklar arasında ise anlamlıbir ilişki tespit edilememiştir